Patří část růstu hotovosti o 1,7 mil. GBP ve skutečnosti dodavatelům?

DEA AVIATION LIMITED, britská společnost, vykázala za účetní rok 2026 provozní zisk 3,8 mil. GBP po provozní ztrátě 1,0 mil. GBP o rok dřív. Tržby se přitom změnily jen minimálně: 22,1 mil. GBP proti 22,1 mil. GBP, tedy o 0,1 %. Provozní marže skočila na 17,3 % z −4,5 % a čistý výsledek se obrátil na zisk 2,0 mil. GBP po ztrátě 1,9 mil. GBP. Hotovost vzrostla na 3,1 mil. GBP z 1,4 mil. GBP. Obrat k lepšímu tedy nepřišel z prodeje, ale z nákladů, cen nebo jednorázových položek.

Zlepšení doprovází ještě jeden údaj. Závazky z obchodního styku dosáhly 3,4 mil. GBP, což odpovídá splatnosti 55 dní. O rok dřív to bylo 14 dní při závazcích 868 tis. GBP. Lhůty mohou být dohodnuté delší, nebo firma platí pozdě, protože jí chybí peníze. V obou případech dodavatelé firmu částečně financují zdarma. Nepřeceňoval bych proto růst hotovosti o 1,7 mil. GBP: část z ní by mohla patřit dodavatelům, kdyby se vrátily běžné lhůty. Marže se vrátila rychle, dodavatelé na své peníze čekají déle.