INDEVIN UK: provozní zisk pokryl úroky jen 0,9×, firma skončila ve ztrátě

INDEVIN UK LIMITED, britská společnost, měla v účetním roce končícím v červnu 2025 tržby 60,3 mil. GBP, o 115,2 % víc než rok předtím, kdy dosáhly 28,0 mil. GBP. Provozní zisk činil 1,4 mil. GBP, jenže úroky stály 1,6 mil. GBP. Úrokové krytí, tedy kolikrát provozní zisk pokryje úroky, tak vyšlo na 0,9×. Po úrocích zůstala čistá ztráta 161 tis. GBP, zatímco předchozí rok skončil ziskem 396 tis. GBP. Z tržeb 60,3 mil. GBP zbyl na provozní zisk jen 1,4 mil. GBP.

Takový obraz vzniká, když dluh roste rychleji než výdělky, nebo když provozní zisk klesá a dluh zůstává. Rozdíl mezi úroky a provozním ziskem se platí z hotovosti, z nových úvěrů nebo penězi vlastníků. Hotovost činila 48,2 tis. GBP proti 48,3 tis. GBP o rok dříve. Vlastní kapitál klesl na 528 tis. GBP, tedy 2,1 % bilanční sumy 25,3 mil. GBP. Při takto tenké vrstvě kapitálu zbývá málo prostoru pro další ztrátový rok. Sledoval bych, kdy provozní zisk začne úroky pokrývat. Tržby přibyly, ale na úroky to nestačilo.